加拿大共有15家资产规模超过10亿加元的专业财富管理公司。而就在2025年7月28日今天早上，排名第二的iA Wealth集团宣布将以每股20加元的价格，与排名第九的Richardson Wealth集团达成合并协议，交易总价值为6亿加元。

整合将在维持原有平台与文化不变的前提下，打造加拿大历史上“最大的非银行财富管理平台”，合并后资产规模将达到约1800亿加元。对比之下，BMO Private Wealth Counsel年初因首次突破500亿资产管理规模而举行了内部庆祝；RBC财富管理旗下的PH&N则刚刚接近650亿规模。

本次收购价格相较于Richardson Wealth前一交易日9.65加元的收盘价，溢价高达107%，但也仅相当于其资产管理规模的1.5%，以及其过去12个月完全协同化EBITDA的6.7倍。这两个数字反映出两家公司在加拿大行业内，资产管理模式本身就具备极高价值。

对华人高净值家庭来说，这类合并带来的优势非常实际：它们使得相关机构比大型综合性金融集团更具吸引力，吸纳更专业的资产管理顾问，提供更高质量的回报表现、收取更合理的费用，同时更精准地识别和控制每个家庭所面临的系统性风险，并最终实现高度定制化的服务体验；而不是把重心放在产品销售、房贷、信用卡等高利润产品上。独立机构凭借远超银行的资产体量和更专业的平台能力，运用开放式架构从整个市场中筛选最适合客户的投资解决方案，而不受限于任何单一机构的产品。

交易还明确指出整合将实现的核心协同效应，双方预计将在技术、人工智能能力和数字平台的整合方面形成合力，从而提升平台的可扩展性与创新速度。此次交易的财务结构也充分体现了独立财富管理模式的市场吸引力：总价5.97亿加元中，包括3.7亿的股权价值和2.27亿的金融义务。成本协同将来自第三方服务供应商和企业管理职能的整合，收入协同则来源于互补业务模式之间的联动和开放式平台所带来的潜力。

对于北美华人而言，行业的整合趋势意味着未来有机会接触到更高质量的服务平台和更优秀的财富管理团队。